主观交易不如量?但是为何去年普遍反映期货主观交易收益比量化好?

量化交易的同质化了,简单拟合参数就盈利的时代过去了。

不仅是普通的趋势模型,据多家公募基金经理反馈,就连多因子某些在最近3年表现也很差。

有一位和我之前所在私募一起接的行情,他在2012-2015 2年半的事件里,A股融资融券,净值收益达到40倍左右,但是在2016年收益仅有20%,在2017年上班年亏去了2016年的利润。

因为早期看的是机会,打的是时间差,最终看的是对交易的理解
程序化只是形式。

主观交易者的水平差距远大于量化交易,量化交易缩短了成为一个成熟交易者的时间门槛,但同时抬高了职业量化交易者的学历门槛。

我接触到曾经一位叫做黄宗tian的在某上海私募基金就业人员说的观点,他学历高,往往自命不凡,对主观交易大放厥词的一概否定,所有非量化交易都是渣渣,他的理由很简单,他的学历高,都是博士。

那本人作者我所在私募基金的以前公司同事也都是硕士,博士啊。浦东大道上一堆上下班赶公交的博士。

但请记住金融博士不是其他行业的博士。博士也只是达到了量化基金的面试门槛,量化基金的面试门槛都是硕士起步。

丁鹏也是达到券商门面试门槛的博士,但是他自己的公司的5个基金产品很短时间全部被清盘。

现在在私募排排网上多个公司挂丁鹏为第3基金管理人的,你认为是丁鹏在在管这个基金吗?他有精力管多个私募的基金产品,而且是第3管理人吗?

与丁鹏相比起来的经济学家郎咸平,郎咸平是研究了大半辈子学术,有了知识积累最后才出来做节目,而丁鹏是年级轻轻已经没时间做学术和技术了。

当然丁鹏那些书也是抄袭券商们的研究报告。

在行外人看来,丁鹏讲座内容说的是一些未曾听过的概念,很高大上,但对业内人士看来,应该是基本常识。同样是金融量化相关专业的博士,一个年级轻轻到处做讲座,其他那些十年如一日的在做量化交易的研究,孰高孰低?

由此看来,成功与否,全看表演?

其实从交易理解来说,还有很长的路要走。国内顶级主观交易者学历赶不上职业量化交易者,但要注意,顶级的主观交易者普遍年龄较大,他们在他们年轻时的时代也是顶级人才,是全中国最聪明的一批人。

一个很好的例子就是,去年期货日报大赛程序化组第一名,他就是顶尖的主观交易者,他就是请人在文华实现了他的主观交易策略。

而我也获得过2011年光大国债期货仿真第一名。10多年前全国大学生挑战杯就拿过国家级奖项。这些成绩是多年如一次的研究和领悟,付出一般人不曾付出的努力。

量化投资说到底,是一个很好的工具,而不是说脱离交易的、可以贬低传统投资的无比高大上的东西。

另一个表演者VNPY作者,vnpy在对Quicklib的攻击的时候在公众场合叫Quicklib作者是骗子的视角, 反应了vnpy作者的无知或恶意,他是否定了老一辈的成就,而且自命不凡。

一个人如果仅仅是无知可以理解,因为大家都是在探索前行,但无知且无理谎言攻击产品以外 甚至恶意暗示 Quicklib作者是骗子,这是不可以原谅。
《VNPY作者的6大谎言》
演讲台上的戏子当然可以满嘴谎言。

国内一些顶级的主观交易者也在做程序化交易,并不是保守派,他们关注各行业最新的信息,据我所知我认识的国内的顶尖主观交易者花1000万找了一个20人的团队,为自己度身订做开发程序化交易系统。

最近几年国内量化交易概念的火热,但也暴露了国内量化平台的不足,国内量化平台和国外的产品还差很远。

为什么这么说?国外的外汇外盘期货量化软件mt5已经是快10年前推出的产品了,更不要说mt4了。

在一个行业早期,产品打的是时间差,后期才是产品实力

在早期用户并不知道自己需要什么,在没有选择的情况下,会选那个阶段推广最好的东西。

前期这类产品的缺陷没有暴露,不完善和架构缺陷是二事。
不完善最终会变得逐步完善,而有的缺陷则是永远无法克服。

底层平台的搭建和策略开发本身就是2件事。
很可能在早期,vnpy作者的公司为了省一个IT,让VNPY做用python搭平台,导致的问题就是性能差距大幅落后底层C++驱动python应用层。并且由于VNPY在应用层搞的python代码很复杂 ,使得满足了一些培训机构的需求。
《为什么说VNPY性能和架构不适合生产环境》
让策略研究员干底层的事,就是缺陷。

未来可以预见必将生于python,而又死于python。

从营销手段可以看出,虽然vnpy四处包装与合作,虽然利于推广,但是却是一个没有根的产品。随着这样合作产品的成熟,各厂商必将会推出产品替代vnpy,而vnpy始终做不了那些,与他合作,只是一个各平台利用他推广倒流量的工具。

开源与不开源都是为了利益,一个产品要发展,合理的取得利益无所厚非。

对vnpy作者来说,收收知乎350元的live费用,也乐的其所。

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